Cómo Negociar Opciones Cboe

Cómo leer las cotizaciones de las opciones Apr 12, 2012, 2:18 pm EST By Beth Gaston Moon. InvestorPlace Contribuyente Su agente tendrá todas las cotizaciones que necesita para negociar en línea. Si yoursquore un comerciante activo, yoursquoll tienen todas las cotizaciones libres, en tiempo real que usted necesita a través de su servicio en línea. El Chicago Board Options Exchange (CBOE) es otra fuente de cotizaciones de opciones. En CBOE, el suyo encontrará una pantalla de 20 minutos de retraso. Para diferentes niveles de pago, puede obtener cotizaciones en tiempo real e incluso cotizaciones en tiempo real. COMO OPCIONES DE COMERCIO: Interés abierto y Volumen El volumen de la opción y el interés abierto son dos piezas de información de opciones que están relacionadas, pero notablemente diferentes. Volumen es un registro diario de la actividad sessionrsquos de negociación en una llamada de opción en particular o poner huelga. Si un comerciante está comprando o vendiendo un contrato de opción. Cuenta como parte del volumen de la opción dayrsquos. Volumen comienza cada sesión con una pizarra limpia a cero y aumenta a lo largo del día. Sin embargo, el interés abierto es un balance del número total de contratos de opción abiertos y activos en cada huelga, representando todas las opciones que no han sido cerradas o ejercidas. El número no cambia a lo largo del día, sino que se ajusta la noche a la mañana una vez que los oficios se contabilizan, las posiciones salidas se cierran y se añaden nuevas posiciones. Letrsquos mirar un ejemplo simple. El interés abierto en la llamada Target (TGT) de octubre del 60 es de 1.000 el lunes por la mañana. Ese día, el comerciante A compra para abrir 10 contratos en esta huelga y el comerciante B vende para cerrar 30 contratos en esta misma huelga. El volumen sería de 40 al cierre lunes, pero cuando el interés abierto se ajusta el martes temprano, se desliza a 980, debido a la adición de Arsquos 10 nuevos contratos, pero la restracción de Brsquos 30. El interés abierto cayó por un valor neto de 20 contratos. Una complejidad con interés abierto es que no puede cambiar en absoluto (o cambiar sólo muy poco) a pesar del notable volumen. Mientras que algunos tiza este día a los comerciantes, que están entrando y saliendo de las posiciones en el transcurso del mismo día, otros señalan que es probable que causado por las opciones de cambio de manos de un comerciante a otro. Por ejemplo, si Trader B hubiera vendido sus opciones directamente a un nuevo participante en el mercado (Trader C), en lugar de venderlas a cierre, el interés abierto se habría trasladado a 1.010, ya que los mismos contratos de opciones permanecen en libros, sólo en diferentes manos . Tan mientras que B pudo haber salido de su posición, C vino adentro como nuevo comprador para comprar estas mismas posiciones, y el comerciante A todavía agrega sus 10 contratos. Esto puede ser un proceso confuso, pero un comerciante (ya sea principiante o avanzado) puede aprender mucho viendo el volumen diario y los patrones de interés abiertos cambiar cada día. Ciclos de vencimiento Cuando el tuyo que mira los valores que tienen opciones negociadas en ellos, el yoursquoll observa las fechas de vencimiento y cómo cambian de acción a acción. Cuando una seguridad comienza a negociar opciones, itrsquos asignó aleatoriamente uno de tres ciclos de vencimiento. Thatrsquos porque hay tantas existencias y opciones de negociación de valores que sería muy difícil para los creadores de mercado de opciones para realizar un seguimiento de cada llamada y poner, a cada precio de ejercicio, para cada mes del año. Así que crearon tres ciclos comunes a los que se asignan las acciones: toro Enero, abril, julio y octubre toro febrero, mayo, agosto y noviembre toro Marzo, junio, septiembre y diciembre Lo más fácil de recordar es esta regla: Siempre habrá Opciones de mes actual (el ldquofront-monthrdquo), y siempre habrá opciones para el mes próximo. Las únicas excepciones son si un valor se retira de la lista. Por ejemplo, si itrsquos a principios de mayo y desea operar una opción de Netflix (NFLX), yoursquod encontrar opciones de mayo disponibles (llamado actual, o el mes de frente), así como opciones en la serie de junio. Una manera fácil de averiguar si una opción está disponible es mirar la cadena de opciones, que está disponible a través de su corredor o en las páginas de finanzas de Yahoo y Google. La cadena de opciones ofrece una lista de todos los meses y precios disponibles para un determinado valor. En la parte superior de la tabla de abajo puedes ver que en mayo hay opciones para mayo, junio, julio y octubre de 2012, enero de 2013 y enero de 2014. Fechas de vencimiento Una gran cosa acerca de las opciones de comercio es que itrsquos todo acerca de sacar el máximo provecho de Volatilidad en un período relativamente corto de tiempo. Eso significa que usted tiene las opciones sólo desde la fecha de apertura del comercio hasta su fecha de vencimiento (ya veces ni siquiera hasta entonces). Técnicamente, las opciones sobre acciones expiran el tercer sábado de cada mes. Pero debido a que los mercados no se abren entonces, las opciones dejan de operar el tercer viernes de cada mes. Así que si tienes una opción de julio, tienes entre el día que compraste la opción hasta el tercer viernes de julio para que sea rentable. En algunas ocasiones, las acciones subyacentes o tradiciones ETF después de que el mercado cierra el viernes de la semana de vencimiento, lo que puede causar alguna acción en su opción. Durante el tiempo en que usted es dueño del contrato de opciones, puede ejercer su derecho a vender la opción, puede optar por comprar la acción subyacente al precio acordado (por ejemplo, si compró una convocatoria GOOG Marzo 590, entonces puede comprar acciones para 590 por acción, incluso si la acción se cotiza a 600, siempre y cuando lo haga antes del tercer viernes de marzo, cuando expire el contrato de opciones). Por último, puede optar por no hacer nada y la opción expirará sin valor sin penalización para usted. Debajo de los suyos encuentre los gráficos con las fechas de vencimiento para 2012, 2013 y 2014. Recuerde, porque el mercado está cerrado el sábado cuando las opciones técnicamente caducan, de hecho dejan de operar el viernes anterior. Datos de Opciones Históricas Nuestro archivo de ofertas de opciones de fin de día proporciona en realidad dos instantáneas de cotización y tamaño de mercado, una a las 15:45 , Quince minutos antes del cierre del mercado, y otro a las 16:00, hora oficial de cierre del mercado. Los datos comerciales de resumen también se incluyen en los archivos. El primero, el último, el más bajo y el más alto comercio en cada serie, así como, el volumen total, VWAP y el interés abierto. Nuestras cotizaciones de opciones de fin de día con el archivo Calcs proporcionan todos los campos del archivo de cotizaciones de opción de fin de día más la volatilidad implícita en el mercado para cada opción, así como los griegos (Delta, Gamma, Theta, Vega y Rho ). La volatilidad implícita y los griegos se calculan fuera de la marca de tiempo 1545, ya que se considera una instantánea más precisa de la liquidez del mercado que el mercado de fin de día. Los datos Open-Close son un archivo de resumen de volumen que resume el volumen (contratos negociados) según el origen (pedidos del cliente y de la empresa solamente), el tamaño del pedido original y la posición de apertura o cierre del pedido. El volumen Open-Close se divide en categorías de compra / venta, abrir / cerrar y cubetas de tamaño de pedido. Los datos de todos los valores de CBOE se remontan a 1990 y contiene todas las series de una cadena de valores subyacente, si tiene volumen. Los datos de Open-Close están disponibles como descarga de datos mediante símbolos subyacentes individuales o como una actualización diaria que incluye todas las opciones negociadas de CBOE para los datos de días de comercio anteriores y los datos a granel que incluyen todos los valores negociados CBOE para el período de tiempo elegido. Haga clic aquí para precios Open-Close. Seleccione su propio intervalo personalizado de 1 minuto hasta el final del día, la cotización del mercado NBBO y el tamaño se capturan en cada instantánea junto con el volumen abierto, alto, bajo, cercano y comercial. Además de los mercados NBBO, el BBO de cada intercambio individual se incluye en el conjunto de datos. La oferta subyacente y los precios de compra se incluyen en ese intervalo para su referencia. Seleccione su propio intervalo personalizado de 1 minuto hasta el final del día, la cotización del mercado NBBO y el tamaño se capturan en cada instantánea junto con el volumen abierto, alto, bajo, cercano y comercial. Los intervalos con el conjunto de datos de calcs incluyen la volatilidad implícita en el punto medio, Delta, Gamma, Theta, Vega y Rho en cada intervalo. La oferta subyacente y los precios de compra se incluyen en ese intervalo para su referencia. Nuestros archivos de operaciones de opción tienen la información de apoyo necesaria para proporcionar contexto a la actividad de negociación. Se incluye en cada comercio el precio y el tamaño del comercio, el intercambio en el que se imprimió el producto, la cotización y profundidad de la NBBO, la oferta y la oferta subyacentes y cada uno de los mercados de cambios individuales. Nuestros archivos de operaciones de opción tienen la información de apoyo necesaria para proporcionar contexto a la actividad de negociación. Se incluye en cada comercio el precio y el tamaño del comercio, el intercambio en el que se imprimió el producto, la cotización y profundidad de la NBBO, la oferta y la oferta subyacentes y cada uno de los mercados de cambios individuales. Con la adición de nuestros datos de Calcs, usted recibe la volatilidad implícita y el delta calculado del comercio. Los datos de Optsum son un resumen de opciones de índice de fin de día para las opciones negociadas de CBOE en SPX, OEX y VIX con el volumen negociado, el interés abierto, los precios de venta abiertos, altos y bajos para cada serie de la cadena. Los datos de Optsum están disponibles desde 1990 o basados ​​en la disponibilidad de símbolo de opción de índice, está disponible como descarga de datos por los individuos de estos tres símbolos de índice. Para un producto similar para todos los valores con opciones de renta variable y de índice, consulte la oferta de datos de ofertas de opciones de fin de día. Guía para negociar opciones binarias en los Estados Unidos Cargando el reproductor. Las opciones binarias se basan en una simple propuesta de sí o no: ¿Un activo subyacente estará por encima de un determinado precio en un momento determinado? Los operadores colocan las operaciones basándose en si creen que la respuesta es sí o no, por lo que es uno de los activos financieros más sencillos para el comercio. . Esta simplicidad ha dado lugar a un amplio atractivo entre los comerciantes y los recién llegados a los mercados financieros. Por simple que parezca, los comerciantes deben entender completamente cómo funcionan las opciones binarias, qué mercados y plazos pueden negociar con opciones binarias, ventajas y desventajas de estos productos, y qué compañías están legalmente autorizadas para proporcionar opciones binarias a los residentes de los Estados Unidos. Las opciones binarias negociadas fuera de los Estados Unidos se estructuran típicamente de forma diferente a los binarios disponibles en los intercambios estadounidenses. Al considerar la especulación o cobertura. Opciones binarias son una alternativa, pero sólo si el comerciante entiende completamente los dos posibles resultados de estas opciones exóticas. Opciones binarias de EE. UU. explicadas Las opciones binarias proporcionan una forma de negociar mercados con riesgo limitado y potencial de beneficio limitado, basado en una propuesta de sí o no. Por ejemplo: ¿El precio del oro estará sobre 1.250 a la 1:30 p. m. hoy Si usted cree que será, usted compra la opción binaria. Si piensas que el oro estará por debajo de 1.250 a la 1:30 p. m. entonces vendes esta opción binaria. El precio de una opción binaria es siempre entre 0 y 100, y al igual que otros mercados financieros, hay un precio de oferta y de venta. El binario anterior se puede negociar a 42,50 (oferta) y 44,50 (oferta) a 1 p. m. Si usted compra la opción binaria a la derecha entonces usted pagará 44.50, si usted decide vender a la derecha entonces youll vender en 42.50. Supongamos que usted decide comprar en 44.50. Si a las 13:30 el precio del oro es superior a 1.250, su opción expira y se convierte en un valor de 100. Usted obtiene un beneficio de 100 - 44,50 55,50 (menos honorarios). Esto se llama estar en el dinero. Pero si el precio del oro está por debajo de 1.250 a la 1:30 p. m. la opción caduca en 0. Por lo tanto, se pierden los 44,50 invertidos. Esto llamó del dinero. La oferta y la oferta fluctúan hasta que expire la opción. Puede cerrar su posición en cualquier momento antes de la expiración para bloquear un beneficio o reducir una pérdida (en comparación con dejarlo expirar fuera del dinero). Finalmente, cada opción se establece a 100 o 0 100 si la proposición de opción binaria es verdadera y 0 si resulta que es falsa. Así, cada opción binaria tiene un potencial de valor total de 100 y es un juego de suma cero lo que usted hace perder a otra persona, y lo que pierde a otra persona. Cada comerciante debe poner el capital para su lado del comercio. En los ejemplos anteriores, compró una opción en 44.50, y alguien le vendió esa opción. Su riesgo máximo es 44.50 si la opción se fija en 0, por lo tanto el comercio le cuesta 44.50. La persona que le vendió tiene un riesgo máximo de 55.50 si la opción se fija en 100 (100 - 44.50 55.50). Un comerciante puede comprar varios contratos, si lo desea. Otro ejemplo: NASDAQ US Tech 100 índice gt 3,784 (11 a. m.). La oferta actual es de 74.00 y 80.00, respectivamente. Si usted piensa que el índice estará por encima de 3,784 a las 11:00 am usted compra la opción binaria a 80 (o poner una oferta a un precio más bajo y espero que alguien te venda a ese precio). Si piensa que el índice estará por debajo de 3,784 en ese momento, usted vende a 74,00 (o haga una oferta por encima de ese precio y espero que alguien lo compre de usted). Usted decide vender a 74.00, creyendo que el índice va a caer por debajo de 3.784 (llamado el precio de ejercicio) por 11 a. m. Y si realmente te gusta el comercio, puede vender (o comprar) contratos múltiples. La figura 1 muestra un comercio para vender cinco contratos (tamaño) a 74.00. La plataforma Nadex calcula automáticamente la pérdida y la ganancia máximas al crear un pedido, denominado ticket. La ganancia máxima en este boleto es 370 (74 x 5 370), y la pérdida máxima es 130 (100 - 74 26 x 5 130) sobre la base de cinco contratos y una venta Precio de 74.00. (Para obtener más información sobre este tema, consulte Introducción a las opciones binarias) Cómo se determinan las ofertas y las solicitudes Las ofertas y las solicitudes son determinadas por los propios comerciantes al evaluar la probabilidad de que la propuesta sea verdadera o no. En términos simples, si la oferta y la opción binaria están en 85 y 89, respectivamente, los operadores asumen una probabilidad muy alta de que el resultado de la opción binaria sea sí y la opción expirará por un valor de 100. Si la oferta Y preguntan están cerca de 50, los comerciantes no están seguros si el binario expirará en 0 o 100 sus probabilidades uniformes. Si la oferta y la demanda están en 10 y 15, respectivamente, eso indica que los comerciantes piensan que hay una alta probabilidad de que el resultado de la opción será no, y vence a 0. Los compradores en esta área están dispuestos a tomar el pequeño riesgo para una gran ganancia. Mientras que los vendedores están dispuestos a tomar una pequeña pero muy probable beneficio de un gran riesgo (en relación con su ganancia). Donde Comercio Opciones Binarias Las opciones binarias se negocian en el intercambio de Nadex. El primer intercambio jurídico estadounidense se centró en opciones binarias. Nadex ofrece su propia plataforma de negociación de opciones binarias basada en navegador, a la que los operadores pueden acceder a través de una cuenta demo o una cuenta real. La plataforma de negociación ofrece gráficos en tiempo real junto con acceso directo al mercado a los precios actuales de las opciones binarias. Las opciones binarias también están disponibles a través del Chicago Board Options Exchange (CBOE). Cualquier persona con una cuenta de corretaje aprobada por opciones puede intercambiar opciones binarias de CBOE a través de su cuenta de negociación tradicional. No todos los corredores ofrecen opciones binarias de comercio, sin embargo. Cada contrato de Nadex cotizaba 0.90 para entrar y 0.90 para salir. El honorario es capsulado en 9, así que comprar 15 lotes todavía costará solamente 9 para entrar y 9 para salir. Si usted mantiene su comercio hasta la liquidación y termina en el dinero, la cuota para salir se le evalúa a la expiración. Si mantiene el comercio hasta la liquidación, pero acabar con el dinero, no se evalúa ninguna tarifa de comercio para salir. Las opciones binarias de CBOE se negocian a través de varios corredores de opción cada uno cargan su propia comisión. Elija su mercado binario Las clases de activos múltiples se pueden negociar a través de una opción binaria. Nadex ofrece operaciones en índices importantes como el Dow 30 (Wall Street 30), el SampP 500 (US 500), Nasdaq 100 (US TECH 100) y Russell 2000 (US Smallcap 2000). También están disponibles índices globales para el Reino Unido (FTSE 100), Alemania (Alemania 30) y Japón (Japón 225). Nadex ofrece opciones binarias de productos relacionados con el precio del crudo. Gas natural, oro, plata, cobre, maíz y soja. Eventos de noticias comerciales también es posible con opciones binarias de eventos. Comprar o vender opciones basadas en si la Reserva Federal aumentará o disminuirá las tasas, o si las reclamaciones por desempleo y las nóminas no agrícolas llegarán por encima o por debajo de las estimaciones del consenso. (Para más información sobre este tema, vea Opciones exóticas: una escapada de la negociación ordinaria) La CBOE ofrece dos opciones binarias para el comercio. Una opción de índice SampP 500 (BSZ) basada en el índice SampP 500 y una opción de índice de volatilidad (BVZ) basada en el índice de volatilidad CBOE (VIX). Elija su marco de tiempo Un operador puede elegir entre las opciones binarias de Nadex (en las clases de activos anteriores) que caducan cada hora, diariamente o semanalmente. Las opciones por hora ofrecen oportunidades para los comerciantes de día. Incluso en condiciones de mercado tranquilas, para alcanzar un rendimiento establecido si están en lo cierto al elegir la dirección del mercado durante ese período de tiempo. Las opciones diarias expiran al final del día de negociación, y son útiles para los comerciantes de día o aquellos que buscan la cobertura de otras existencias, divisas o tenencias de mercancías en comparación con los movimientos de días. Las opciones semanales expiran al final de la semana de negociación y, por lo tanto, son negociadas por los comerciantes de swing a lo largo de la semana, y también por los operadores de día a medida que expira la expiración de opciones el viernes por la tarde. Los contratos basados ​​en eventos caducan después del comunicado de prensa oficial asociado con el evento, y por lo tanto todos los tipos de comerciantes toman posiciones con suficiente antelación y hasta la expiración. Ventajas y desventajas A diferencia de los mercados reales de acciones o divisas donde pueden producirse brechas de precios o deslizamientos, el riesgo de las opciones binarias está limitado. No es posible perder más que el costo del comercio. También es posible obtener rendimientos mejores que la media en mercados muy tranquilos. Si un índice de acciones o un par de divisas apenas se mueve, es difícil de obtener beneficios, pero con una opción binaria el pago es conocido. Si usted compra una opción binaria a los 20, o bien se establecen en 100 o 0, lo que hace 80 en su inversión 20 o perder 20. Esta es una recompensa 4: 1 ratio de riesgo. Una oportunidad que es poco probable que se encuentre en el mercado real subyacente a la opción binaria. El otro lado de esto es que su ganancia siempre está limitado. No importa cuánto el par de acciones o de divisas se mueve a su favor, lo más que una opción de opción binaria puede valer es 100. La compra de contratos de opciones múltiples es una forma de potencialmente más beneficio de un movimiento de precio esperado. Dado que las opciones binarias valen un máximo de 100, que las hace accesibles a los comerciantes, incluso con el capital comercial limitado. Ya que no se aplican los límites tradicionales de negociación diaria. El comercio puede comenzar con un depósito de 100 en Nadex. Las opciones binarias son un derivado basado en un activo subyacente, que usted no posee. Por lo tanto, usted no tiene derecho a derechos de voto o dividendos a los que tendría derecho si usted poseía una acción real. Las opciones binarias se basan en una propuesta de sí o no. Su potencial de ganancia y pérdida está determinado por su precio de compra o venta, y si la opción expira por un valor de 100 o 0. El riesgo y la recompensa están limitados y puede salir de una opción en cualquier momento antes de la expiración para obtener ganancias o reducir un pérdida. Las opciones binarias dentro de los Estados Unidos se negocian a través de los intercambios Nadex y CBOE. Las compañías extranjeras que solicitan a los residentes de los EE. UU. Que negocien su forma de opciones binarias suelen operar ilegalmente. El comercio de opciones binarias tiene una barrera de entrada baja. Pero sólo porque algo es simple no significa itll ser fácil de hacer dinero con. Siempre hay alguien en el otro lado del comercio que piensa theyre correcto y youre mal. Sólo el comercio con el capital que puede darse el lujo de perder, y el comercio de una cuenta demo para estar completamente cómodo con la forma binaria opciones de trabajo antes de operar con el capital real.